有一說(shuō)一，對(duì)于馬斯克來(lái)說(shuō)，除了拿自個(gè)兒身家性命去梭哈川普以外，人生第二重要的投資，估計(jì)就得算在中國(guó)開廠子了。

這倒不是瞎說(shuō)，差友們都知道當(dāng)年 Model 3 在流水線上 “ 難產(chǎn) ” ，交不了車，要不是中國(guó)給他開綠燈，火速在上海給他修工廠，哪有他馬斯克今天 “ 一人之下，萬(wàn)人之上 ” 的這般風(fēng)光？

然而擱美國(guó)新官上任還沒(méi)多久，在咱們這邊倒又傳來(lái)了他家的新消息。

就在昨天，生產(chǎn) Megapack 的特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠，又是鑼鼓喧天、鞭炮齊鳴，熱熱鬧鬧宣布投產(chǎn)了，這次修的也跟 18 年一樣神速，去年 5 月立項(xiàng)，年底就建成了。

也就是說(shuō)，馬斯克的第二個(gè)中國(guó)工廠，這回又在咱這兒落地生根了。看來(lái)這貨這是認(rèn)準(zhǔn)中國(guó)這塊寶地，鐵了心要把特斯拉的未來(lái)焊死在中國(guó)這艘 “ 巨輪 ” 上了。

不過(guò)說(shuō)起來(lái)， Megapack 這名字聽起來(lái)確實(shí)怪唬人的，但差友們可能還不都清楚這到底是啥黑科技，能讓精明的馬斯克不惜血本在中國(guó)再砸一座工廠。

要簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)呢，它跟別的儲(chǔ)能一樣，算是個(gè) “ 巨型充電寶 ” 。畢竟光伏、風(fēng)電啥的這些新能源，發(fā)電時(shí)強(qiáng)時(shí)弱不夠穩(wěn)定，有了儲(chǔ)能系統(tǒng)就能白天存電晚上放電，參與電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻，電價(jià)就省下來(lái)了。

拿 Megapack 來(lái)說(shuō)，單體 Megapack 電池儲(chǔ)能高達(dá) 3.9 兆瓦時(shí)，逆變器功率 1.5 兆瓦。什么概念呢，一個(gè) Megapack 可以滿足 3600 戶家庭一小時(shí)用電，或者充滿 65 輛 Model 3 。

所以對(duì)像企業(yè)、園區(qū)、數(shù)據(jù)中心、公共項(xiàng)目這些用電大戶來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)能這玩意這就很劃算，甚至還能參與削峰填谷來(lái)套利，所以多數(shù)儲(chǔ)能產(chǎn)品都是賣給他們的。

例如蘋果早在 2021 年，就花了 5000 多萬(wàn)美元買了 85 個(gè)特斯拉 Megapack ，現(xiàn)在這些 Megapack 已經(jīng)在蘋果庫(kù)比提諾的總部供上電了。

聽起來(lái)挺牛逼，但他這么高速運(yùn)轉(zhuǎn)的儲(chǔ)能電池廠進(jìn)入中國(guó)，倒也不見得全都是為了拯救地球。反正目的是不是為了環(huán)保咱不知道，但我發(fā)現(xiàn)這玩意是真的能賺錢。

特斯拉在 24 年二季度財(cái)報(bào)里就說(shuō)，他家的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)了 99.7% ，占總營(yíng)收比例高達(dá) 11.8% ，創(chuàng)下歷史新高，且儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)提升。

2024 年全年，特斯拉儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收更是達(dá)到 100.86 億美元，同比增長(zhǎng) 67% 。摩根士丹利甚至預(yù)測(cè)，到 2030 年特斯拉光儲(chǔ)能就能賺到 39.5 億美元的稅后凈利潤(rùn)，并給了特斯拉能源板塊 1300 億美元的估值。

實(shí)際上，早在 2019 年馬斯克就預(yù)測(cè)，特斯拉的能源業(yè)務(wù)，以后是要超過(guò)汽車業(yè)務(wù)的規(guī)模。去年馬斯克再次確認(rèn)說(shuō)： “ 儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)快于電動(dòng)車業(yè)務(wù)的判斷正在實(shí)現(xiàn)。 ”

所以從某種意義上，儲(chǔ)能很可能是特斯拉未來(lái)穩(wěn)扎穩(wěn)打的業(yè)務(wù)基本盤。按照 Wood Mackenzie 的數(shù)據(jù)，盡管 2023 年特斯拉已經(jīng)做到了全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的老大，但是份額也只占了 15% ，上漲空間還很大。

實(shí)際上，馬斯克能做出這種判斷，另一方面也是因?yàn)閮?chǔ)能市場(chǎng)確實(shí)還比較藍(lán)海，蛋糕還很大。

拿中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，按照中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書的估計(jì)， 2025 年中國(guó)新型儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到萬(wàn)億級(jí)別，這都趕上 23 年中國(guó)新能源車的市場(chǎng)規(guī)模了。

就算放到全世界來(lái)看也一直在漲，美國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)更是增長(zhǎng)超過(guò) 7 倍，而2023 年光中國(guó)的新增裝機(jī)量就占全球 46% 。

雖說(shuō)這也意味著，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)在還沒(méi)到格局已定的淘汰賽階段，但各家想再多吃點(diǎn)，占更多位置，那還是少不了一番刺刀見紅。

2021 年特斯拉的一場(chǎng)財(cái)報(bào)電話會(huì)里，馬斯克就說(shuō)如果產(chǎn)量足夠，特斯拉能源業(yè)務(wù)的營(yíng)收將會(huì)增長(zhǎng) 2 到 3 倍。現(xiàn)在來(lái)看，這產(chǎn)量的餅要實(shí)現(xiàn)也只能靠中國(guó)了。

而成本競(jìng)爭(zhēng)力這個(gè)優(yōu)勢(shì)，大概率是馬斯克選擇中國(guó)的重要原因。

跟美國(guó)和歐洲比起來(lái)，中國(guó)的政策環(huán)境相對(duì)寬松，產(chǎn)業(yè)鏈配套給力，勞動(dòng)力成本也控制得住，再加上特斯拉造車的前事之師，所以選這很明顯是想復(fù)刻當(dāng)年救活 Model 3 的妙手，讓他家儲(chǔ)能也來(lái)個(gè)借勢(shì)飛天。

實(shí)際滬版 Model 3 甚至質(zhì)量還更勝一籌

界面新聞采訪了行業(yè)內(nèi)高級(jí)研究員，人家分析指出，這波上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠投產(chǎn)后， Megapack 的生產(chǎn)成本預(yù)計(jì)能下降 20%-30% ，成本直接砍掉兩三成，要知道儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本大頭就在電池上，占到 60% 左右。

按照特斯拉官網(wǎng)的價(jià)，一套 3.9 兆瓦時(shí)的 Megapack 不包安裝不含稅的售價(jià)為 1028580 美元，約合人民幣 750.73 萬(wàn)元，約為 1.92 元每瓦時(shí)，投產(chǎn)后很可能做到 1.34 元左右。

也有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，這么下來(lái) Megapack 的每度電系統(tǒng)成本，可能將逼近 1 元人民幣大關(guān)，這價(jià)格放眼全球市場(chǎng)，都相當(dāng)有競(jìng)爭(zhēng)力。

舉個(gè)例子，同樣主打高端市場(chǎng)的施耐德和 ABB 的大型儲(chǔ)能系統(tǒng)，報(bào)價(jià)普遍在 1.5-2 元 /Wh 以上，甚至更高， Fluence 、 Powin 這些新興儲(chǔ)能技術(shù)公司價(jià)格也在 1.2-1.5 元 /Wh 左右。

特斯拉如果能把自己的價(jià)格打下來(lái)，對(duì)海外的儲(chǔ)能巨頭來(lái)說(shuō)那肯定不是啥好消息。

相比而言，特斯拉的價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)廠商倒是沒(méi)啥太大波及。

按照彭博社數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)的平均已經(jīng)比全球平均水平低 20% 以上，比如陽(yáng)光電源的儲(chǔ)能系統(tǒng)，主打 “ 性價(jià)比 ” 和 “ 本土化服務(wù) ” ，價(jià)格普遍在 1-1.2 元 /Wh 左右，還有部分廠商甚至能做到 1 元 /Wh 以下。

反正國(guó)產(chǎn)廠商的成本控制能力大家懂得都懂，再加上新能源產(chǎn)業(yè)鏈里的規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯， Megapack 就算上海工廠投產(chǎn)降本，在價(jià)格上可能也未必會(huì)占到多少便宜。

不過(guò)在這種行業(yè)大變局里，要是只考慮價(jià)格倒也不算妥當(dāng)，你就拿 Model Y 來(lái)說(shuō)，價(jià)格比它低、數(shù)據(jù)比它好的也不是沒(méi)有，但是這絲毫不影響它賣的好。。。

總的來(lái)說(shuō)，特斯拉 Megapack 上海工廠投產(chǎn)能大幅降低成本的肯定的，但儲(chǔ)能市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，很可能不僅僅是 “ 價(jià)格戰(zhàn) ” 那么簡(jiǎn)單。

至于馬斯克能否真正在中國(guó)乃至全球儲(chǔ)能市場(chǎng)繼續(xù) “ 稱王稱霸 ” ，恐怕還要看看在 “ 價(jià)格 ” 之外的其他維度，他能不能做到同樣牛逼；而對(duì)中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)還是機(jī)遇也得看自己的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

一句話，特斯拉這條鯰魚的再次到來(lái)，究竟是福是禍，還得看他們后續(xù)交的答卷。